押注金融交易自动化,宽睿科技要为资管机构提供快速交易基础设施

编辑:小豹子/2018-08-21 15:12

  原标题:押注金融交易自动化,宽睿科技要为资管机构提供快速交易基础设施

  据统计,2016年,中国证券市场日均交易金额是5325亿元。2015年为牛市,日均交易额达到10381亿元。

  这个市场有两个趋势值得关注,一是分工专业化;二是交易自动化。

  从分工专业化来说,大量的投资者、资管机构、券商、交易技术服务商共同这个市场支撑运转。投资人、资管机构、经纪商、技术服务商的功能和角色不断细化。资管服务方面,券商兴起了PB业务。技术服务方面,为金融机构提供账户和交易等基础设施的供应商以及数据服务、策略生成的资管技术服务商都相继出现,成为另外一个可观的金融IT市场,产生了恒生电子、金证股份等上市公司。

  从交易自动化的角度来说,金融是信息化程度最高的行业之一,具备自动化的前提。由机器完成下单的程序化交易、算法交易和高频交易的在总体交易的比例也在上升。

  

  宽睿科技提供最接近交易所一端的快速交易柜台服务

  以上示意图中,可以看到通常情况下,投资决策过程中需要经历的各个环节:

  券商为资管机构提供PB业务,Prime Brokerage,主要服务于私募机构,提供信息披露、资产托管、估值核算等一系凤凰彩票官网(fh03.cc)列繁琐的运营和行政业务外包服务;

  其中PB业务中的投研、策略等需要算法交易、量化策略软件的支持;

  下达交易指令后,订单需要传输到上交所、深交所,由于交易手段众多,包括算法交易、组合交易、多账户交易等等,而面对快速变化的市场行情,证券交易对速度要求也很高,就催生了快速交易柜台的技术需求。

  宽睿科技即是一家为交易者提供快速交易解决方案的金融科技公司。

  

  宽睿科技的三个主要产品

  宽睿科技提供三个主要产品:快速行情系统、量化资管管理系统以及快速柜台系统。

  快速行情系统以API或者协议接口的方式,通过接受FAST行情信息流,为投资者提供上交所Level-1行情。快速行情系统还可以作为行情信息员与行情上软件主站端,接入同花顺、通达信等数据供应商的数据。深交所数据方面,宽睿科技则依据深交所第五代接口进行开发,提供深交所行情服务。

  快速交易柜台系统对接交易所系统,是执行交易指令。正如上文所说,交易手段复杂多样,同时交易速度要求高,快速交易柜台能够帮助交易者快速完成交易指令,减少交易延迟、提高交易效率;

  交易指令正确、高效地被执行直接关系到机构投资者和券商的利益,因此系统稳定性等风控环节也非常重要。宽睿科技创始人兼CEO刘鑫Eric表示,宽睿的创始团队来自上交所技术部门,还有一部分是交易所技术开发商,对交易所的交易系统非常熟悉,know how是他们的核心竞争力之一。据介绍,宽睿的快速交易系统支持深沪交易市场股票、期权、ETF等产品的交易,核心指标系统处理时间延迟在20微秒以内。

  量化资产管理系统即订单管理系统,是快速柜台交易系统后端的系统,能够为投资者提供账户管理、产品管理和风控等服务,资产管理系统还可以跟恒生、金证等技术供应商的主柜台系统实现对接。

  宽睿的目标客户包括券商和量化投资机构两部分,其中券商是合作伙伴,而量化投资机构是终端用户。宽睿的盈利点来自系统的行情订阅费以及交易技术服务费等。

  虽然宽睿科技所在的金融IT是个大赛道,由于快速交易柜台这个服务非常垂直,快速交易柜台的技术需求埋得深,技术壁垒非常高。目前市场上有恒生电子、LTS、XTP等提供类似产品的参与者,后两者有固定合作的券商,无法作为第三方技术服务商为更多客户提供产品。

  据介绍,宽睿创始人兼CEO刘鑫具有华东师范大学计算机系博士学位,具有12年的上交所从业经验,其他核心成员来自交易所系统开发商,团队凤凰彩票网(fh643.com)规模在25人左右。宽睿科技此前曾获得网易资本、青锐创投等机构的千万级Pre-A轮融资。